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来源:金鱼配资阅读次数:173次作者:金鱼配资发布时间:2020-10-22 13:18:28当前栏目:股票配资
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摘要:相信不少投资者在看完个股期权的介绍后还是很难说清这是一个什么东西,唯一可以确定的是这也是一种投资手段,相比之下的股票配资理解起来又简单多了,那么个股期权与股票配资

个股期权与股票配资​的差别是什么?

相信不少投资者在看完个股期权的介绍后还是很难说清这是一个什么东西,唯一可以确定的是这也是一种投资手段,相比之下的股票配资理解起来又简单多了,那么个股期权与股票配资的差别是什么?下面给大家分析下。

个股期权与股票配资的差别是什么?

场外期权是指在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约,是根据场外双方的洽谈,或者中间商的撮合,按照双方需求自行制定交易的金融衍生品。

 

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外界认为期权很难理解,很复杂,其实只要深入去看就会了解到期权风险防控、以小博大的魅力所在。

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“期权——衍生品之冠,专业投资者必用工具。”是广大投资商热力追捧的理财产品。

期权市场分为场内交易市场和场外交易市场,两个市场都是全球风险管理的重要组成部分。

•场外期权,是指在非集中性的交易场所进行的非标准化的金融期权合约,是根据场外双方的洽谈,或者中间商的撮合,按照双方需求自行制定交易的金融衍生品。

•场内期权,是在交易所交易的标准化合约,通过清算机构进行集中清算。

 

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通俗来说,个股场外期权是一种在沪深证券交易所之外交易的股票期权。它是买方与卖方之间订立的合约,期权买方有权利,但无义务在合约有效期内,以合约约定的价格,购买或出售合约约定数量的标的股票。期权买方需要为这个权利支付权利金,而期权卖方向买方收取权利金并在买方行权时承担履行合约条款的义务。看到这里大家是不是觉得有点类似配资呢?

那么场外期权和股票配资有什么区别?

场外期权和股票配资最大的区别在于风险是否可控。对于场外期权的买方来说,场外期权是一种亏损有限,而潜在收益无限的投资工具,潜在收益随股价上涨杠杆倍数放大,其最大特点是风险和收益不对称,是一种典型的以小博大的股票投资工具,场外期权原理与买保险类似。

相对于场外期权来说,股票配资收益不如场外期权,同时风险也远远大于场外期权。

主要表现在以下两点:

1、股票价格下跌时的杠杆高风险:当使用配资杠杆后,亏损随杠杆比例成倍放大,这表明股票配资在获取潜在杠杆高收益的同时,也要承担杠杆高风险;而股票期权在获取潜在杠杆高收益的同时,却不需要承担股票价格下跌带来的杠杆高风险;

2、强行平仓风险:股票配资一般会设置警戒线和强行平仓线,一旦接近强行平仓线,投资人有两种选择:

(1)不追加资金:如果不能追加资金维持股票仓位,结果就是被强行平仓出局,即使后来股票又涨起来,但你已倒在黎明前;

(2)追加资金维持股票仓位,但如果股票继续下跌,投资人将陷入不断追加资金,不断面对越来越大的杠杆亏损,最终可能陷入赌博式的破产风险中。

 

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通过以上的比较大家可以看出,场外期权和股票配资虽然都采取了高杠杆的方式扩大投资者的资金,但是股票配资的风险远远高于场外期权。场外期权拥有收益无限,亏损有限的特点,也正是凭借这一巨大优势,才能在市场上拥有强大的吸引力。

同样的投资资金,不同的投资工具,结果天壤之别

例如:

A 、B两投资者都决定投资规模1000万元,投资者A拿出100万元找券商买期权,投资者B拿出200万元,找配资机构配800万元。

悲惨的配资投资者B:

(1)自有资金200万元,按1:4杠杆配资800万元,期限3个月,月息1.5%,利息共36万元,投资规模1000万元。

(2)在2015年8月10日,按51.47元价格买入1000万元股票。

(3)8月20日,股票跌到41.17元,亏损20%,自有资金200万元全部亏完,达到强行平仓线,坚定看好后市,追加200万元守仓。

(4)8月24日,股票下跌到33.91元,再次亏损17.6%,亏损176万元,加上36万元利息,合计212万元,第二次面临强行平仓,狠心再次追加200万元守仓,绝不认赔。

(5)9月14日和15日,连续两天10%跌停至28.33元收盘,亏损16.5%,第三次接到追加资金电话,否则强行平仓。

(6)投资者B崩溃了,不再也不敢再追加资金,结果被强行平仓出局。随后易尚展开一轮波澜壮阔的大行情,从28.33元涨到11月26日170.7元,涨幅502.5%。投资者B悔恨交织,傻了:在一波大行情前总计亏损613万元。

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